调味品产业进入者众多，包括了现有竞争者、上下游之间的转移、产业并购，资本投资和国际合作等，竞争激烈且竞争实力和能力良莠不⻬。行业产能相对饱和，竞争主要体现在集中度提高和差异化经营上。市场竞争激烈，存在一定的内卷行为，个别领域的竞争无序且低效。同时，调味品行业的产能也在快速扩张。近年来，虽然调味品行业有集中化趋势，但由于调味品行业自身的产品消费特点，集中化进展比较缓慢。而随着大量的新增产能投产，产业供需矛盾将更加突出。大企业以成本和品牌优势扩大市场份额，中小生产企业要么进行转型细分领域，要么退出市场。

关注互联网对销售渠道体系及企业定位格局的影响

随着消费行为与消费模式的变化，调味品行业的渠道体系也正在快速的迭代更新，但调味品的三大消费终端不变，仍然是餐饮端、家庭零售端及食品加工端。调味品企业随着市场的演化，已经有了专业化的分工，逐步形成了生产商、品牌商和第三方风味解决服务提供商的三种企业定位格局。图中显示的是目前调味品销售渠道体系的基本构成，体现了调味品产品从生产企业到消费者的全部链条。包括了to B与to C两大渠道，也包含了线上和线下的多种方式。目前，有一批调味品企业定位为风味解决服务提供商，占据了一定的市场份额并得到了快速发展。也有一些中间渠道商的定位也是风味解决服务提供商，他们联合产业链和供应链，连接生产基地与目标客户，抓住市场前沿需求，潜心研究风味，为客户提供风味解决方案。定制化调味品适应了C2M的渠道变革需求，成为潜在的经济增长点。以餐饮业为主的下游产业对调味品的定制化需求愈发明显。调味品企业也加大了定制产品的研发能力，帮助餐饮业和食品企业实现创新发展。布局下游预制菜/调理包、半成品菜、方便速食等下游相关领域，成为调味品企业多元化运营的风口之一。尤其是具有良好市场知名度的调味品品牌企业，具备风味研发的优势和流量优势，有利于消费市场的渗透和单个用户价值的提升。 


关注调味品复合化与区域特色融合的机遇

复合调味料是当前调味品中发展最为快速的品类之一。根据2020年中国调味品著名品牌企业100强数据显示：复合调味料入围企业收入、单位产量收入均高速增长，产量稳中稍降，头部企业集中度低。入围企业数35家，收入合计122亿元，头部企业收入占比17%；产量合计71万吨，头部企业产量占比17%；单位产量收入17147元/吨。区域特色在复合调味料的发展过程中发挥了非常重要的作用。以川调（川调是川味复合调味料的简称）为例，川菜口味以麻、辣、辛、香为主，重视三椒和油的使用，复合味型有20多种，包括鱼香味型、麻辣味型、酸辣味型、红油味型、椒盐味型、蒜蓉味型、姜汁味型等等。近些年，适应消费者追求新奇特的消费心理，川菜口味在这些传统口味的基础上，不断创新，花样丰富，尤其在大众餐饮和家庭厨房中备受欢迎。伴随着川菜的流行和消费者对川菜口味的喜爱，川调产业遇到了良好的发展机遇期，并逐渐发展起来。各类产品品种丰富，数不胜数，产品创新和迭代迅速，企业品牌众多，市场繁荣且竞争激烈。区域特色与调味品复合化的有机融合，将推动调味品产品在原有品种和风味的基础上，进一步研发创新，开拓新品，以适应和引导消费者新的口味需求。也开创了很多细分品类，产生了一些长尾产品领域的领头羊企业。


于变化中守本心，在危机中育新机

展望未来，时代发展的步伐不会停歇，企业生存的环境瞬息万变。调味品企业一方面要坚持适应变化，紧跟时代的潮流；另一方面也要有自己的坚守和精神内核，始终坚持长期主义与专业精神，聚焦优势，深耕价值，踏踏实实做好实业，做好产品。


坚守（一）：美味是调味品企业发展的核心

近年来，消费者口味需求日渐丰富和多元，既有区域口味的需求，又有特定人群口味的需求。另外，流行口味也不断更替，辣、麻、臭等口味交替成为主流，持续推动了调味品的风味研发。调味品行业产品研发和创新的主要目标与方向是“让餐厅的菜肴更加丰富和美味，让消费者在家也能品尝到如餐厅菜肴一般美味的高品质美食”。


坚守（二）：弘扬企业家精神是提高公司（包括上市公司）质量的根本

企业家是中国改革开放的产物，也是中国资本市场的宠儿。中国A股市场为企业家提供了千载难逢的机会，也成为市场经济大浪淘沙的战场。A股市场可以为企业家定价，也是他们积累财富，实现财产性收入的光明正道。是他们大显身手的用武之地，也是他们追求事业成就感的有效途径。还是他们白手起家、公平致富和奠定产权逻辑的不竭源泉。曾经是一个被人看不起的行业，一个名不见经传的企业，近年来，通过资本市场的发展涌现出一批亿万富翁和百亿富豪，这在中国过去的历史上是不可想象的。这种现象，有效见证了中国A股市场的伟大和神奇，其根本原因在于提高了上市公司的质量，企业家精神被发挥得淋漓尽致。由此可见，弘扬企业家精神对提高上市公司质量是多么的重要。


坚守（三）：独立发展是产业长久发展的重要保障

餐饮业是调味品销售的主要渠道，占比在50%左右。因此调味品企业非常关注餐饮渠道的建设和客户维系。调味品企业定位为餐饮供应链企业的概念被越来越多的提及。这一概念虽然强化了调味品与餐饮业协同共生的关系，但是也有一定的局限性，不利于调味品行业的独立发展、品牌建设和价值体现。调味品企业还是要在一定程度上减少路径依赖，在产业独立和渠道共生中寻求最佳的平衡点。


坚守（四）：提高核心竞争力是长期发展的根本

竞争的白热化必然导致企业竞争方式和手段的多样性，如何在同质化的红海竞争中，找到突破口?如何让自身品牌更好的占领消费者的心智，或与众不同，或拔得头筹?成为调味品企业提高自身核心竞争力必须要回答的两个问题。但是，以产品的通用归属或属性展开概念之争的竞争并不长远，重点还是应该放在产品功能、场景定位、技术研发、口味特色和渠道把控等个性化竞争能力的提高上。